Investissement thématique
Avec plus de 20 milliards d'euros d'encours sous gestion en fonds thématiques, CPR AM propose depuis plus de 10 ans une gamme innovante de solutions d'investissement thématique.
Qu'est ce que l'investissement thématique ?
Innovations technologiques, changements démographiques & sociaux, urbanisation rapide et défis climatiques… Le monde change et avec lui l’ensemble de ses écosystèmes. Un monde toujours plus complexe, connecté et mouvant, où des innovations digitales sans précédent bouleversent la création de valeur, et à l’heure où nous sommes confrontés à des grands défis humains et climatiques pour construire le monde de demain.
Chez CPR AM, nous sommes à l’écoute des grandes tendances qui dessinent l’avenir et les considérons comme autant d’opportunités d’investissement. Quand ces tendances s’inscrivent dans des enjeux de développement durable, il en devient de notre responsabilité de proposer des solutions pour gérer le risque qu’ils font peser sur nos sociétés et inéluctablement sur les investissements. Disruption, vieillissement de la population, éducation, défi alimentaire, climat, inégalités en sont quelques exemples.
Notre approche thématique propose une alternative aux stratégies traditionnelles. Elle vise en effet à identifier les sources de croissance et de performance durables au travers de tendances de fond, en vue d’offrir des solutions pérennes et transparente à nos clients.
Notre approche de l'investissement thématique
Notre approche originale et innovante consiste à privilégier des thèmes d’investissement dont l’impact est multisectoriel. Une définition large de l’univers d’investissement favorise ainsi la diversification et diminue le risque sectoriel. Portée par les convictions de nos gérants, la construction de portefeuille est en mesure de s’adapter aux différents cycles économiques et régimes de marché.
Les principaux risques liés à cette stratégie sont les risques de perte en capital, actions et change. Il convient de se référer à la documentation juridique de l’OPC pour obtenir une information détaillée sur son profil de risque.
Vafa Ahmadi,
Membre du Comité de Direction, Directeur de la gestion action thématique
Pourquoi investir dans les fonds thématiques ?
La gestion thématique cherche à identifier les grandes tendances structurelles susceptibles de générer une croissance de long terme. Quelle que soit la conjoncture économique, elle offre des solutions d’investissement pérennes et robustes. Dans un contexte de marchés de plus en plus imprévisibles, l’investissement thématique se présente comme une réponse aux aléas cycliques.
Le marché Actions est aujourd’hui polarisé entre les stratégies passives (fonds indiciels et ETF) et les stratégies actives à plus forte conviction. S’affranchissant de la contrainte d’un indice de référence, les fonds thématiques gagnent du terrain en cœur de portefeuille en apportant un alpha supplémentaire.
"Nous avons à cœur, en construisant nos stratégies thématiques, d’éviter les effets de mode"
Vafa Ahmadi
À qui s’adresse la gestion thématique ?
L’approche thématique offre une manière compréhensible d’investir dans les leaders de demain et agir pour le futur. En sélectionnant un thème, les investisseurs peuvent aller au-delà de la recherche du rendement et donner un sens à leurs investissements : d’une part ils peuvent mieux appréhender les activités des entreprises et d’autre part y associer une dimension durable au travers de considérations sociales, environnementales et de gouvernance.
L’investissement thématique s’adresse aux investisseurs :
- disposant d’un horizon de placement à long terme et d’un profil de risque élevé,
- souhaitant bénéficier d’un rendement supérieur à celui des marchés actions sur le long terme tout en acceptant les périodes de sous-performance liées aux évolutions des marchés à court terme,
- cherchant à diversifier leur portefeuille global.
La gestion thématique peut conduire par construction à exclure de l’univers d’investissement certains secteurs non liés à la thématique identifiée. Elle est par conséquent susceptible de générer des écarts de performance notables par rapport à un indice de marché.
L'allocation thématique adaptée à vos besoins
Notre expérience permet aujourd’hui de tirer nombre d’enseignements sur le comportement des gestions thématiques et de fixer des principes pour élargir demain leur champ d’application. L’enjeu n’est plus d’utiliser la gestion thématique comme une simple brique satellite ou de diversification mais de construire une allocation thématique, qui pourra intégrer le cœur de l’allocation de portefeuille, aussi bien pour la clientèle de particuliers que pour des clients institutionnels. L’enrichissement des gestions thématiques, toujours plus diversifiées en termes de secteurs, régions, capitalisations boursières et profils de risque, rend possible cette mutation vers l’allocation thématique.